第175章 三则完善 (3 / 5)
        第175章三则完善

        ?价值修复完成：股价达到或超过合理估值区间，修复逻辑基本实现。

        ?逻辑破坏：公司基本面或行业逻辑发生不利变化，当初买入的“错杀”逻辑不再成立。

        ?技术见顶信号：出现明确的、多重时间框架的技术见顶信号（如日线周线同时顶背离、放量滞涨、头部形态等）。

        ?出现更具性价比的标的：资金需要优化配置。

        4.现金仓位管理：将现金也视为一种“仓位”。在“贪婪极端”区域，应有意识地提高现金比例（例如超过50%甚至更高）。在“恐惧极端”区域，应有意识地降低现金比例，增加股票仓位。现金不仅是等待机会的弹药，本身也是一种重要的风险对冲工具。

        第四部分：与情绪、价值的联动——动态仓位模型

        陆孤影思考的核心在于，仓位不能是固定的。他试图建立一个与“情绪维度”和“价值错判度”联动的动态模型。

        ?基础仓位：与“综合情绪指数”挂钩。当中性时（指数在40-60），维持一个中等仓位（如30-50%）。当情绪进入“恐惧”区域，逐步提升基础仓位上限；进入“极度恐惧”区域，启动“恐惧极端”仓位规则（如前述）。当情绪进入“贪婪”区域，逐步降低基础仓位上限；进入“极度贪婪”区域，启动“贪婪极端”仓位规则（大幅降低至低仓位）。

        ?个股仓位权重：与“价值错判度”挂钩。对于“错杀”程度更深、安全边际更高、修复逻辑更清晰的标的，在满足单一持仓上限的前提下，可以给予更高的初始仓位和加仓额度。这需要将“价值错杀法则”的四条标准进行量化评分，根据总分动态分配仓位权重。

        ?信心系数：引入主观但受约束的“信心系数”。在对行业、公司理解特别深入，确定性感觉极高时，可以适当微调仓位（例如，初始仓位从2%提升至2.5%），但必须在严格的上限框架内，且必须有更充分的理由记录在案。这保留了“人”的灵活性，但用框架加以限制。

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        他开始在文档中撰写详细的法则条目，但更重要的是，他需要将这套法则与之前的“人机协同决策金字塔”和“情绪猎手”系统进行整合。

        如何整合？

        他设想，在“情绪猎手”系统识别出“恐惧极端”信号并生成“潜在逆向机会候选池”后，系统可以根据预设的算法，自动为候选池中的股票计算一个“仓位建议得分”。

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